ゴールドマン・サックス（GS）投資銀行部門（IBD）とはどのような会社・部門ですか？

ゴールドマン・サックスは1869年にニューヨークで創業した世界最大級の金融機関の1つで、ウォール街を象徴する存在です。日本では東京オフィスを拠点に、大手企業の資金調達支援、クロスボーダーM&A、グローバル市場での証券取引など幅広い事業を展開しています。投資銀行部門（IBD）は、法人企業や政府機関を対象にM&Aや株式・社債発行による資金調達を支援し、アドバイザリー業務を通じて手数料収入を得る部門です。一般の銀行のように預金や融資を行うのではなく、企業の資金調達や経営課題に対して専門的な知見を提供する点が大きな特徴です。

GS IBDの主要な業務内容は何ですか？

IBDの業務は大きく2つあります。1つ目はM&Aアドバイザリー業務で、買収や合併の場面で企業価値の評価、ストラクチャリング、条件交渉、関連する資金調達まで幅広く支援します。国内案件に加えてクロスボーダーの大規模M&A案件を手がけることも多く、外資系の強みが発揮されます。2つ目は資金調達・引受業務（ECM/DCMなど）で、企業が株式や社債を発行して資金調達する際に証券を投資家に販売する役割を担います。GSは大規模な株式引受案件や日本企業によるグローバル・オファリングの主幹事を務め、IFR誌による「エクイティ・ハウス・オブ・ザ・イヤー」受賞など高い評価を獲得しています。

IBDとFAS（Financial Advisory Service）の違いは何ですか？

IBDの主体は証券会社であるのに対し、FASの主体はBig4などの会計ファームです。FASの主な役割は財務分析やバリュエーション、事業再生・再編であり、客観的かつ独立した立場から分析・助言を行う第三者の専門家として価値を発揮します。一方IBDは「企業と資本市場をつなぎ、案件を成立させる推進力」を持つ存在です。報酬形態も異なり、IBDは成功報酬が中心、FASはコンサルティングファームと同様に時間報酬が中心です。このためIBDでは短期間で最大限のパフォーマンスを出すことが求められ、激務と言われる所以となっています。

GS IBDの採用大学と学歴フィルターの実態を教えてください。

GSの近年の採用大学は東京一工早慶上智、GMARCHで、その中でも東京一工早慶だけで7〜9割を占めています。難関大学からの採用に偏っており、学歴フィルターは実質的に存在していると言えます。採用枠に対して応募総数が非常に多いため、学歴である程度の基準を設けることはやむを得ない状況です。ボーダーラインとしては関関同立以上と考えられ、面接やインターンの場では関関同立以上の大学の学生が見られます。

外資系投資銀行（外銀）と日系証券会社の違いは何ですか？

外資系投資銀行の日本における競合は、野村證券やみずほ証券、大和証券などといった日系証券会社です。外資系投資銀行は日系大手証券に対し、案件規模やグローバルネットワーク、報酬水準等において差別化されています。証券会社の業務は大きく2つに分けられ、個人や法人を対象に株式や債券など証券の売買・仲介を行う「マーケット業務」と、企業の資金調達やM&A、経営戦略を支援する「投資銀行業務」があります。GSはマーケット業務と投資銀行業務のいずれにおいても世界トップクラスのプレゼンスを誇る金融機関です。